不良债权是指企业无法收回或收回可能性极小的债权，以下是形成不良债权的一些主要因素：
一、外部环境因素
1.宏观经济环境不佳
○经济衰退：在经济下行阶段，企业的经营环境恶化。市场需求萎缩，导致企业销售额下降，债务人的现金流紧张。例如，在全球性经济危机期间，许多行业都受到冲击，像房地产企业可能因为房子卖不出去，资金无法回笼，从而无力偿还供应商的货款，使得供应商形成不良债权。
○通货膨胀或通货紧缩：通货膨胀时，企业的生产成本上升，如果债务人无法将增加的成本转移到产品价格上，就可能导致利润减少甚至亏损，偿债能力下降。而通货紧缩时，市场消费力不足，债务人的产品价格可能下跌，同样影响其偿债能力。
○货币政策变化：如果货币政策收紧，市场资金流动性降低，债务人获取资金的难度增加，融资成本上升。例如，银行提高贷款利率或者减少信贷额度，依赖银行贷款进行资金周转的企业可能会面临资金链断裂的风险，无法按时偿还债务。
2.行业竞争加剧
○市场份额争夺：在竞争激烈的行业中，企业为了争夺市场份额，可能会采取赊销等激进的销售策略。例如，一些电子产品制造商为了抢占市场，大量铺货给经销商，允许较长的账期。如果经销商销售不畅，就容易形成大量的应收账款，其中一部分可能会变成不良债权。
○价格战影响：价格战会导致企业利润空间被压缩。债务人企业可能因为产品价格下降，利润微薄甚至亏损，难以维持正常的资金周转，增加了不良债权产生的可能性。比如，在智能手机行业，厂商之间频繁的价格竞争使得一些中小厂商资金紧张，无法按时偿还债务。
3.不可抗力因素
○自然灾害：如地震、洪水、台风等自然灾害可能会破坏债务人的生产设施、仓库等资产，使其生产经营活动中断。例如，一家沿海的加工企业遭受台风袭击，厂房和设备受损严重，无法正常生产，导致无法按时履行债务，形成不良债权。
○突发公共事件：像全球性的公共卫生事件（如新冠肺炎疫情），会对很多行业造成巨大冲击。餐饮、旅游、航空等行业的企业收入锐减，债务偿还能力大幅下降，使得债权人面临不良债权风险。
二、债务人因素
1.经营管理不善
○决策失误：债务人企业可能由于战略决策失误，进入了不熟悉的业务领域或者过度扩张，导致资金链断裂。例如，企业盲目投资大型项目，资金投入后没有获得预期的收益，反而拖累了主业，无法偿还债务。
○财务管理混乱：如果债务人的财务管理不规范，资金使用效率低下，可能会出现资金浪费、账目不清等问题。例如，企业没有合理安排资金，资金分散在多个低效项目中，导致正常的债务无法按时偿还。
○内部管理失控：企业内部管理机制不完善，如采购环节的贪污腐败、生产环节的质量问题等，都可能导致企业成本增加、产品质量下降，进而影响其盈利能力和偿债能力。
2.信用意识淡薄
○恶意拖欠：有些债务人缺乏诚信意识，故意拖欠债务。他们可能会通过转移资产、隐瞒收入等不正当手段逃避债务责任。例如，企业在有能力偿还债务的情况下，将资金转移到关联企业，对外声称无力偿债。
○过度负债：债务人可能过度借贷，超出了自身的偿债能力。当债务到期时，无法偿还众多债权人的债务，从而使债权人形成不良债权。这种情况在一些盲目追求扩张的企业中较为常见。
三、债权人自身因素
1.信用评估体系不完善
○债权人在与债务人开展业务之前，如果没有对债务人的信用状况进行全面、深入的评估，就可能与信用不佳的企业建立债权债务关系。例如，没有调查债务人的财务状况、信用历史和行业口碑，仅仅凭借表面的合作意向就给予赊销额度。
2.合同管理不规范